宜人贷的主营运营模式之一是线上交易，宜人贷将需要借贷的借款人和需要投资的投资人通过借贷平台连接起来。宜人贷在完成借贷双方的对接之后，从两边同时收取费用，一遍向资金需求方收取交易方，另一边向投资者收取服务费。资金需求方需向宜人贷平台支付利息，同时宜人贷平台也需向投资者支付借款利息。
从宜人贷的年报数据可以看出，宜人贷的营业收入和净利润均出现快速上涨，但与此同时宜人贷的坏账率也在随着交易规模的扩大而快速攀升。根据数据显示，2016年四季度，宜人贷的营业收入为人民币10.71亿元(约合1.54亿美元)，较去年同期增长137%;净利润为人民币3.80亿元(约合5470万美元)，较去年同期增长356%0
宜人贷的规模在不断壮大的同时，坏账率也在不断增长。宜人贷根据不同的信用级别，将借款人分为四个等级，分别为A, B, C, D，这四个等级对应不同的信用评分，借款人分类从A到D的信用水平依次下降。从近几个季度的数据可以看出，宜人贷的A,B, C, D类贷款的坏账率都处于持续上升态势，在第四季度，A, B, C, D这四类贷款的坏账率分别为5.1 % , 6.6% , 8.2% , 6.7%，较2016年三季度均有所上升，其中C,D类贷款的坏账率上升相对较快。在宜人贷的借款人分类中，D类借款人的促成金额占比较大，高达80%。而D类贷款的坏账率上升幅度较大，说明宜人贷的坏账规模在上升，对于未来的宜人贷平台经营将会产生不利影响。
宜人贷的坏账率出现持续攀升，将会产生两方面不利影响。首先，宜人贷平台存在风险备用金机制，随着坏账率的攀升，宜人贷需要更多的风险准备金来覆盖更多的坏账，这将会损害平台的盈利水平。另外，宜人贷平台坏账率的持续攀升将会影响投资者的信心，降低了资金借贷双方的转化率，将会增加获客成本。
宜人贷的借款人群主要集中在了信用较低的人群，限制了未来平台的增长空间，同时也加大了未来坏账产生的风险。宜人贷向D类借款人发放的贷款占宜人贷放款的83.1%。由表1可知，宜人贷向A, B, C, D四个不同信用等级的借款人的交易费分别为5.6%, 18.5%, 26.4%, 28.2%，借款人贷款的年化利率分别为16.9%, 27.4%, 33.5%,39.5%。宜人贷的借款人分类中有大于80%的人的贷款放贷利率为39.5%，放贷利率较高，存在较大的潜在风险。
宜人贷的放贷主要集中在D类借款人，说明宜人贷的交易费用大部分来自于信用级别较低的价款人。不同的借款人面临着不同的还款利率，D类借款人需要承受的利率高达39.5%，低信用级别的用户承担如此高的利率，后期必然将会产生更多的坏账。
随着产生坏账的风险越来越大，宜人贷平台需要更多的风险准备金，此外为了保障平台应有的利润，交易费用将会越来越高，收取的贷款利率也将随之升高，直到这种模式达到难以承受的地步。对于宜人贷平台而言，低信用群体的状况将会逐步触碰到极限，逐步降低信用群体授信占比，提高优质群体的借款比重，将会有效降低平台的坏账率。
随着促成借款金额出现持续增加，平台的坏账率也在持续上升，但是坏账率水平仍处于符合公司对风险评估的预期。在2016年的前三季度，宜人贷共为九万多位合格的借款人促成五十多亿的借款金额。按照宜人贷平台的风险备用金机制，将促成借款金额的7%作为风险备用金，2016年前三季度，宜人贷的风险备用金余额为9.31亿元，其中宜人贷的坏账支出为2.01亿元，较之前的风险备用金有所提升。
风险控制能力是P2P行业最为核心的能力之一。宜人贷平台向资金借贷双方收取服务费用，服务费是宜人贷平台的资金来源，宜人贷向借款人收取较高的服务费，使得平台自身背负了较大的借款风险。
风险备用机机制是指P2P网贷平台建立了一个资金账户，当借款人出现借款过期不还或违约时，P2P网贷平台将会从风险备用金账户中将资金归还给出借人，以此达到保护投资者人的权益。风险备用金机制，因为降低了网贷平台的刚性兑付风险，同时顺应了监管部门的要求，多数P2P平台采用垫付模式。
宜人贷平台由于风险备用金机制，随着借款规模的增加，平台的坏账风险也在不断加大。随着宜人贷经营规模的不断扩大，宜人贷计提的风险备金随之扩大，对应的风险敞口也在不断增加。
